大盤近四個交易日第三次下探回升，滬指K線呈底部逐級抬高的4連陽態(tài)勢，創(chuàng)業(yè)板指出現(xiàn)止跌圖形。盤面上，三大指數(shù)在午后一度均跌超1%后展開自救反彈，早盤走勢良好的AI方向集體加速確立二波攻勢，全天個股漲跌互半，盤面再度回到中特估奠基指數(shù)、AI打開情緒高度的慣有套路中。
(資料圖)
截至5月30日收盤，上證指數(shù)漲0.09%報3224.21點，深證成指漲0.44%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.67%，北證50跌0.55%，萬得全A、萬得雙創(chuàng)集體收漲。A股全天成交9350億元，環(huán)比略增；北向資金尾盤再度成為做多核心力量，日內(nèi)凈買入6.49億元。
數(shù)據(jù)來源：wind
人工智能方面，大模型備案逐步落地。中國信息通信研究院聯(lián)合產(chǎn)業(yè)各方共同編制“紙鳶”開放人工智能模型許可證，旨在為共同打造具有變革意義的大模型開源項目奠定堅實基礎(chǔ)。中國信通院云大所開源和軟件安全部主任郭雪表示，AI大模型的本質(zhì)決定了開源是其必經(jīng)之路。為充分發(fā)揮大型模型的通用性優(yōu)勢，促進大型模型技術(shù)在產(chǎn)業(yè)中真正落地，中國信息通信研究院聯(lián)合產(chǎn)業(yè)各方共同編制“紙鳶”開放人工智能模型許可證，下一步將發(fā)布《紙鳶開放人工智能模型許可證(征求意見稿)》。
同時，北京市政府網(wǎng)站30日發(fā)布《北京市促進通用人工智能創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》(下稱《若干措施》)。其中提到，加快建設(shè)北京人工智能公共算力中心、北京數(shù)字經(jīng)濟算力中心，支撐千億級參數(shù)量的大型語言模型、大型視覺模型、多模態(tài)大模型、科學計算大模型、大規(guī)模精細神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模擬仿真模型、腦啟發(fā)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等研發(fā)?！度舾纱胧诽岢鎏嵘懔Y源統(tǒng)籌供給能力、提升高質(zhì)量數(shù)據(jù)要素供給能力、系統(tǒng)構(gòu)建大模型等通用人工智能技術(shù)體系、推動通用人工智能技術(shù)創(chuàng)新場景應用、探索營造包容審慎的監(jiān)管環(huán)境五方面共21條具體措施。
5月30日，整個AI板塊都迎來反彈，游戲、計算機、軟件均有不錯的表現(xiàn)。
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五一假期后游戲指數(shù)出現(xiàn)大幅回調(diào)，五月最大回撤19.73%。超跌反彈+“紙鳶”開放人工智能模型，大模型有望落地+北京市促進通用人工智能創(chuàng)新發(fā)展+業(yè)績環(huán)比的改善空間較大背景下，游戲出現(xiàn)較大幅度的反彈。
全年來看，國內(nèi)眾多頭部游戲公司均取得版號，游戲新產(chǎn)品周期開啟，和宏觀經(jīng)濟復蘇的驅(qū)動下，已經(jīng)開始走入持續(xù)的修復，游戲公司盈利端預計將逐步企穩(wěn)。在人工智能催化下，板塊估值上升較快，基本面的改善還沒有跟上，短期依然需警惕板塊高位調(diào)整風險。一方面，近半年，游戲ETF（516010）超額收益非常顯著；累計漲幅過大市場籌碼或有松動的跡象，部分資金有獲利了結(jié)的需求。另一方面，AIGC的發(fā)展依然處于早期階段，真正落地體現(xiàn)在財務(wù)報表之中尚需時日，現(xiàn)階段更是預期的交易。
后續(xù)待調(diào)整充分之后可繼續(xù)關(guān)注游戲ETF（516010）、游戲滬港深ETF（517500）等相關(guān)標的的投資機會。
中期來看，國內(nèi)疫后修復和美國加息結(jié)束，這兩個大方向仍未變化。目前仍處在政策發(fā)力期，市場流動性依然相對寬松。疊加市場估值仍處于歷史中低位，A股市場大概率也將相對樂觀。
長期來看，國內(nèi)經(jīng)濟復蘇前景逐漸點亮，增長預期空間被不斷打開。對于行業(yè)輪動專業(yè)知識儲備較少的投資者而言，可以通過寬基指數(shù)或者指數(shù)增強類產(chǎn)品參與資本市場。政策層面上，二十大報告提到經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的明確方向是科技的自立自強、安全發(fā)展，“中國制造2025”與“專精特新”共同賦能的中證1000指數(shù)有望進一步受益。
市場對于小盤股的研究跟蹤整體不足。用主觀方式進行個股或者行業(yè)的選擇較難，量化選股通過海量數(shù)據(jù)對大量的股票進行數(shù)據(jù)分析，覆蓋面廣，可復制性好，是有效的選股方式。投資者也可關(guān)注中證1000增強ETF(159679)，是一款集“配置中證1000指數(shù)”、“交易中證1000指數(shù)”、“量化增強模型”于一身的優(yōu)秀投資工具。
5月29日，江蘇南通。一豬場夜晚電閘跳閘，因高溫致五千只豬死亡。員工蔣先生稱，因為豬價低，老板沒請人值夜，所以沒人發(fā)現(xiàn)。
4月中旬，在養(yǎng)殖端對五一節(jié)假日消費提振的預期之下，豬價出現(xiàn)短期的小幅拉升，從4月中旬的13.8元/kg提升至15.12元/kg，漲幅約9%。而進入5月份，即使在收儲消息的刺激之下，生豬價格依然持續(xù)回落，一度跌破14元/kg。
前期擴產(chǎn)+生產(chǎn)效率提升造成當前出欄高增局面。從2022年5月至2022年12月，生豬產(chǎn)能處于擴張區(qū)間，能繁母豬存欄累計增幅5%。此外，母豬結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，二元母豬占比從22年初的84.7%提升至當前的92.7%，增幅8pct，整體生產(chǎn)效率顯著提升。
今年一季度以來能繁母豬存欄已轉(zhuǎn)負，持續(xù)低價下，行業(yè)進入去產(chǎn)能周期，生豬養(yǎng)殖企業(yè)估值性價比凸顯。對于未來能繁母豬存欄量變動關(guān)系以及豬肉價格變動關(guān)系的判斷，會決定當前二級市場上對養(yǎng)殖行業(yè)是做多還是做空。當市場形成階段性的一致預期之后，可能就會形成一個所謂的搶跑，投資者可以持續(xù)關(guān)注養(yǎng)殖ETF（159865）。
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